时至2017年年末，资管产品增值税最终开征的时间日益临近，在这个关键的过渡准备期内，我们发现资管产品增值税政策正式落地前，仍然有一些问题亟待明确。对于管理人和资管产品的范围，56号文采用了正列举的方式进行过明确：
      资管产品管理人包括“银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司”共9类；
      资管产品包括“银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品”共14类。
      根据总局目前的口径，只有在列举范围之内的管理人和资管产品，才能适用56号文的简易计税规定，这两条规定对资管产品增值税政策的适用范围作了清晰的界定。
      最近，我们在资管产品增值税咨询服务的过程中，发现部分资管产品管理人并不在56号文的列举范围之内。我们在给深圳一家全国知名的基金公司做资管增值税专项服务时，在梳理具体资管产品合同和业务结构中就发现，部分省市的金融办批准地方性的资产管理公司开展资产管理业务，比如深圳市金融办在2015年批准招银前海金融资产交易中心有限公司开展资产管理业务，并在正式的批复中明确，招银前海金融资产交易中心有限公司能够为客户提供金融产品设立、发行、管理、交易等资产管理业务。那么，类似这样的地方金融交易平台，其在开展资产管理业务时，应当如何适用增值税政策？

      在如上图的交易结构中，投资者投资于地方交易平台发售的资管产品，资管产品管理人运用该产品募集的资金，投资于一个非标债权。当底层资产产生投资回报时，地方交易平台公司作为资管产品管理人，并不在56号文列举的管理人范围之内，其对于资管产品取得的利息收入如何进行增值税的处理，尚存在一定的争议。
      从目前的政策口径上来看，对于56号文未列举资管产品和管理人的增值税处理，存在如下三种观点：
      1.继续沿用目前的操作方法，不缴纳增值税；
      2.视同56号文列举的资管产品和管理人，适用简易计税办法；
      3.不适用简易计税办法，对于取得的收入按照“贷款服务”或“金融商品转让”缴纳6%的增值税。
      我们认为，地方交易平台沿用目前的操作，继续不缴纳增值税的做法将会承担极大的税收风险，且多数税务机关处于谨慎性和税源流失的考虑，会对该做法持反对态度。根据总局目前的口径，未在56号文中列举的资管产品应当按照6%的税率缴纳增值税。因此，地方交易平台很有可能无法适用简易计税办法，仍然按照6%的税率缴纳增值税。
      根据相关监管机构的要求，各地已经展开了地方交易平台违规业务的清理整顿工作，由于资管产品增值税的正式开征时间为2018年1月1日，若地方交易平台的资管业务能够在2018年之前完成清理，则资管产品的应税行为无须纳税，若2018年1月1日以后仍然有存量的资管业务，则应该按照6%的税率缴纳增值税。
对于上述税务风险，类似的地方交易平台公司应当高度重视，若资管产品管理人发行的资管产品无法适用简易计税的政策，将大大降低该产品的竞争力，使管理人在市场竞争中处于不利地位。我们建议，地方交易平台公司应当积极与主管税务机关沟通，反映自身诉求，争取能够被列举在适用简易计税政策的管理人范围之内。除地方交易平台公司外，还可能存在其他未被列举的资管产品管理人，类似这样的主体也应当参照以上建议为自身争取有利的税收政策。

作者：中汇税务集团合伙人/全国技术总监 赵国庆
本文版权属于作者所有，更多与本文有关的信息，请联系我们：
电话：010-57961169